外匯交易: 匯率波動

對於交易者來說,充分瞭解貨幣波動是相當重要的. 瞭解導致匯率突然或頻繁波動的原因以及可能產生的後果,可以讓您有效規劃,面向未來.

當貨幣對的匯率在短時間內發生快速變化時,就會出現貨幣波動. 因此,如果一種貨幣與另一種貨幣相比開始升值或貶值,這將被歸類為貨幣對波動. 在繼續閱讀本文之前,您還可以閱讀 什麼是外匯交易及其運作方式.

雖然匯率波動是正常現象,但當兩種貨幣之間的匯率波動遠遠超過平均水準時,外匯專家就會採取行動.

讓您能夠為自己的業務和財務未來做出最佳決策. 我們整理了這篇文章,為您提供關於貨幣波動的所有知識,以便您將這些知識應用到您的業務、投資等方面.

目錄

1. 貨幣波動含義
2. 外匯波動
3. 匯率波動的影響
4. 因果匯率波動
5. 波動最大的貨幣對
6. 貨幣對分為幾類
7. 貨幣波動的底線

主要啟示

• 當貨幣對的匯率在短時間內發生快速變化時,就會發生貨幣波動.
• 通貨膨脹是匯率波動的最常見原因之一.
• 最重要的是,貨幣波動也能帶來利潤--這取決於您採用何種交易策略.

貨幣波動的含義

貨幣波動是指一國發行的貨幣相對于另一國貨幣的相對價值的不斷變化. 這些波動每天都在發生,並不斷影響不同貨幣之間的相對匯率. 貨幣兌換交易者對這些波動很感興趣,以便從投資中獲利.

貨幣波動可以表現為向上和向下運動.

當投資者購買的貨幣與購買時使用的貨幣相比呈現上升趨勢時,就有機會從交易中獲得可觀的利潤. 與此同時,如果匯率保持穩定,或者基礎貨幣的相對價值上升,投資者可能無法在交易中獲利,或者實際上虧損.

換句話說,貨幣波動是浮動匯率的自然結果,這也是大多數主要經濟體的常態. 匯率受多種因素影響,如通貨膨脹前景、利率差和資本流動.

一種貨幣的匯率通常是由基本經濟的強弱決定的,而貨幣的價值也會隨時波動. 許多人並不關注匯率,因為他們很少需要匯率. 一般人的日常生活都是用本國貨幣進行的. 本國貨幣在外匯市場上的價值是中央銀行決定貨幣政策的一個關鍵因素.

貨幣水準會直接或間接地影響您的抵押貸款利率,投資組合回報率.

外匯波動

外匯市場對國際經濟的運行至關重要. 然而,有時它們似乎過於不穩定,有時它們的變動具有破壞性.

不符合經濟基本面的匯率過度波動會導致經濟付出實際代價,進而影響國際貿易和投資. 來自外匯市場的壓力不時使貨幣政策的定義複雜化.

波動是一個術語,用來描述一段時間內相對於平均價格的價格波動. 貨幣波動又稱外匯波動,是指全球外匯市場上匯率幾乎持續不變的變化.

一種特定貨幣的波動率可以被認為是高或低. 其衡量標準是貨幣價值通常偏離均值的程度. 簡單地說,波動性是用標準差來衡量的. 如果一種貨幣的波動特別大,就意味著風險更大. 不過,這也意味著,如果您能把握脈搏並有效制定戰略,就有更多機會從波動中獲利.

匯率波動的影響

那麼,波動對您有什麼影響,為什麼它是外匯市場決策的一個重要因素？貨幣波動影響著生活的方方面面.

從經濟到消費者再到企業,大多數社會成員都在一定程度上經歷著轉變.

雖然經濟首當其衝,但在國際上開展業務的企業也承受著巨大的壓力. 所有企業都會在一定程度上受到貨幣波動的影響,但那些跨境出口或進口的企業受到的影響最大. 在這種情況下,如果不實施健全的風險管理策略,公司的底線就會受到嚴重影響.

匯率波動的因果關係

通貨膨脹

通貨膨脹是造成匯率波動的最常見原因之一.

• 燃料、勞動力或原材料等短缺會導致生產放緩,這意味著商品和服務的消費價格可能會上漲. 當消費者的高購買力和高需求使公司能夠以更高的價格出售產品時,也會出現通貨膨脹.
• 住房市場的變化、政府政策和稅收的變化以及其他一些因素也會導致通貨膨脹.

需求：買賣

外匯交易也會影響匯率.

• 當某一貨幣在交易者中需求量很大時,由於交易者大量購買,流通中的該貨幣就會減少. 因此,當外匯交易者以足夠高的匯率買入一種貨幣時,就會影響那些希望在該國借錢的人.

  由於貿易導致貨幣升值,當地居民的貸款和抵押貸款利率可能會上升. 因此,雖然貨幣本身在全球外匯市場上走強,但匯率上升也會影響到當地居民.

政治和經濟條件

政治和經濟條件對匯率有重大影響.

• 政治動盪很可能會阻礙外國投資者在某一地區置業或創業.

  經濟不穩定也是如此；如果生活成本上升導致居民可支配收入減少,企業就不太可能向該地區擴張,因為這將是一項風險很大的冒險.

注意：一個國家的政治和經濟穩定會對匯率產生巨大影響,進而影響貨幣的波動.

波動最大的貨幣對

首先,簡單介紹一下什麼是貨幣對. 很簡單,貨幣對由兩種不同的貨幣組成,第一種稱為基準貨幣,第二種稱為報價貨幣,看起來像這樣 - 美元/歐元. 當交易者執行外匯交易指令時,意味著他同時買入基準貨幣和賣出報價貨幣. 賣出訂單則是賣出基準貨幣,買入報價貨幣.

貨幣對分為幾類

• 主要貨幣對 – 這些貨幣對包含美元,通常是流動性最強的貨幣對.
• 次要貨幣對 –是指不包括美元的貨幣對,也就是包含歐元、日元或英鎊等其他主要貨幣的交叉貨幣對.
• 外來貨幣對 –其中包含一種主要貨幣和一種新興市場貨幣.

貨幣對的波動水準各不相同,您可以決定交易波動較大的貨幣對,也可以交易波動較小的貨幣對.

貨幣對波動率顯示了什麼?

貨幣對的波動率顯示特定時期內的價格走勢. 價格波動較小表示波動率較低,而價格波動較大或頻繁則表示波動率較高. 簡單.

例如:
貨幣對的價格變動以點為單位,因此,在某一特定時期內平均變動 200 點的貨幣對的波動性要大於同期變動 20 點的貨幣對.

主要經濟資料發佈和政治事件,以及貨幣對的流動性或簡單的供求關係都會影響波動水準.

請記住,貨幣對的波動性會隨著相關因素的變化而變化. 目前,這些貨幣對被認為是波動最大的貨幣對.

例如,讓我們來看看 USDMXN chart 並查看兩年來的價格走勢,可以發現白天的價格走勢相當大.

貨幣波動的底線

貨幣波動在外匯交易中發揮著重要作用.

例如,外匯波動對短期投資者至關重要. 例如,日間交易者依賴於每小時的價格變化,沒有猶豫就沒有獲利的機會.

波動性對於在較長的時間框架內交易的波段交易者也很重要.

長期交易者更喜歡採取買入並持有的策略. 長期交易背後的一般理念是,價格波動將在很長一段時間內帶來利潤.

最重要的是,貨幣波動也能帶來利潤--這取決於您使用什麼樣的交易策略.

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